画皮未删版128分钟

冬日的傍晚，滑冰场发现一具无头女尸，经查此人是餐厅服务员刘丽珠，刑警单立人（葛优 饰）着手调查此案。刘的丈天对妻子的遇害反应冷漠，虽不合常理，但最终排除了作案可能。死者身上的一个电话号码让一个叫李建平（尤勇 饰）的人纳入警方视线，单立人传讯了李建平，调查得知该人一惯招摇撞骗、玩弄女性感情。从他的房间里搜出B型血衣，正好和死者血型相吻合，但李矢口否认杀死了刘丽珠。次年春天，冰雪消融，有一捕鱼人从河里捞起了刘丽珠的头颅，面对铁证，百般抵赖的李建平心理防线彻底崩溃，他如实交代了强奸未遂杀人灭口的作案过程......。1930年代，上海。姚小蝶（袁珊珊 饰）、洪莲西（陈燃 饰）、金露露（徐璐 饰）和蓝凤萍（赵韩樱子 饰）想通过丽花皇宫举办的歌后比赛改变自己的命运，以期在当时动荡不安的环境下寻找各自的真爱。几番打拼过后，她们都成了丽花皇宫的签约歌手，但初入社会的她们面临着前面的各种诱惑和陷阱。姚小蝶邂逅富家子弟沈家豪（俞灏明 饰），他们的相识冲满了一连串的误会与冲突。有男人婆之称的洪莲西怎么都想不到自己的初吻竟献给了遭敌追击的逸天（宋宁 饰），风情万种的凤萍偶遇羸弱男生唐纳德（李泰 饰），俩人一见钟情。陆达生（孙坚 饰）的及时返沪，挽救了对爱陷入绝望的金露露......。警员徐瑜昌（张孝全 饰）为调查一宗黑枪案件，只身犯险将黑帮人物庞天南之子捉拿。时值民选的最后阶段，调查局方正北与庞天南达成交易：庞天南出人行刺候选人来换回儿子无罪开释。黄营候选人吴志雄在民调中被对手田正远远甩开，普通的宣传战已无法挽回局势，但一则更大的阴谋早已在暗中筹划…… 庞天南义子金水（林家栋 饰）由越南返回担任杀手，但是他得到的两颗子弹却并无致命的药量，于此同时，失业退伍军人陈二同（廖启智 饰）因生计所迫，收钱在刺杀行动中扮顶罪羔羊。吴志雄在亲民巡游时计划正式启动，金水枪击吴志雄使田正阵营陷入不利局面。这场自导自演的枪击竞选秀牵涉高层利益，令负责此案的孙学仁（任达华 饰）警官与徐瑜昌倍感黑幕重重……。